Bitcoinowe ETF-y Gotowe do Rozwoju Pomimo Sceptycyzmu
Mimo opinii, że rynek Bitcoin Exchange-Traded Fund (ETF) zbliża się do szczytu, analitycy badawczy z Bernstein podkreślają dwa istotne czynniki, które potencjalnie pobudzą jego wzrost. Ci analitycy w swoim komunikacie do klientów twierdzą, że dowody wskazują na niezauważany wpływ instytucjonalny i zwiększoną płynność ułatwiającą tę eskalację.
Analiza zaangażowania instytucjonalnego w niedawnych transakcjach związanych z Bitcoinowymi ETF-ami pokazuje skromny poziom uczestnictwa na poziomie 22%. Tymczasem zwiększona aktywność na futuresach bitcoinowych CME sugeruje powszechną strategię transakcji bazowych wśród instytucji. Celem jest tu osiągnięcie zysku z różnic cen między kontraktami na miejscu i futures.
Wielkie Banki Przygotowują Się do Bitcoinowych ETF-ów
Oprócz obecnych tendencji, badanie podkreśla także, że główne instytucje finansowe stoją na progu przyjęcia Bitcoinowych ETF-ów. Planowane jest ich wprowadzenie na duże prywatne platformy bankowe w drugiej połowie roku, co może znacząco zwiększyć przepływ funduszy instytucjonalnych w Bitcoinowe ETF-y.
Transakcje bazowe, przede wszystkim mechanizm funduszy hedgingowych, stanowią preludium do pogłębionego zaangażowania instytucji inwestycyjnych, które zaczynają rozważać bardziej bezpośrednie pozycje inwestycyjne w miarę jak opcje ETF stają się bardziej atrakcyjne.
Adopcja Skarbnic Korporacyjnych Sygnalizuje Dodatkowe Zapotrzebowanie
Ponadto, zmieniające się przepisy ułatwiają firmom włączenie bitcoina do swoich skarbnic, co może wprowadzić nową falę popytu. Warto zauważyć, że takie firmy jak MicroStrategy oraz różni górnicy bitcoina już działa jako prekursorzy tego trendu.
Mimo ostatnich netto wypłat z amerykańskich ETF-ów spot na bitcoina, analitycy prognozują, że wpływy znów nabiorą rozpędu później w roku. Spodziewają się także, że obecna zmienność rynkowa może stworzyć atrakcyjne możliwości dla nowych inwestycji w sektorze.
Długoterminowa Perspektywa Cenowa dla Bitcoina
Podkreślając swoje bycze spojrzenie, analitycy Bernsteina niedawno podnieśli swój cel cenowy dla bitcoina, sugerując znaczący wzrost związany z Bitcoinowymi ETF-ami i innymi dynamicznymi rynkowymi czynnikami. Porównali wartość bitcoina obecnie z jej znacznie niższym poziomem w czerwcu 2020 roku, ilustrując w ten sposób wczesny etap tego cyklu inwestycyjnego, poparty silną kampanią marketingową organizacyjną menedżerów mających na celu skorzystanie na rozwijającym się rynku kryptowalut.
Ważne Pytania i Odpowiedzi:
1. Jakie są dwa istotne czynniki podkreślone przez analityków Bernsteina, które mogą napędzać wzrost Bitcoinowych ETF-ów?
Analitycy Bernsteina podkreślają niezauważany wpływ instytucjonalny i zwiększoną płynność jako kluczowe czynniki, które mogą napędzać wzrost na rynku Bitcoinowych ETF-ów. Analitycy zauważają, że uczestnictwo instytucji w transakcjach związanymi z Bitcoinowymi ETF-ami jest stosunkowo niskie, wynoszące 22%, a aktywność na futuresach bitcoinowych CME sugeruje, że instytucje stosują strategie transakcji bazowych w celu osiągnięcia zysków z różnic cen między kontraktami na miejscu i futures.
2. Dlaczego adopcja skarbnic korporacyjnych jest ważna dla Bitcoinowych ETF-ów?
Adopcja bitcoinów przez skarbnice korporacyjne stanowi nowy nurt popytu na Bitcoinowe ETF-y, gdy firmy zaczynają włączać bitcoina do swoich strategii finansowych. Ten trend może zwiększyć ogólny rynek i dodać wiarygodności dla klasy aktywów. Firmy takie jak MicroStrategy oraz górnicy bitcoina są prekursorami tego trendu, sygnalizując rosnące zaufanie do stabilności i wykonalności bitcoina jako aktywa korporacyjnego.
Wyzwania i Kontrowersje:
– Zmienność: Bitcoin i szerszy rynek kryptowalut znane są z wysokiej zmienności, co może odstraszać niektórych inwestorów instytucjonalnych i podkreślać ryzyko dla skarbnic korporacyjnych rozważających przyjęcie bitcoina.
– Niezdecydowanie Regulacyjne: Krajobraz regulacji dotyczących kryptowalut wciąż się rozwija, a niepewność może wpłynąć na rozwój Bitcoinowych ETF-ów poprzez wpływ na pewność inwestorów oraz możliwość działania w określonych jurysdykcjach.
Zalety:
– Dywersyfikacja: Bitcoinowe ETF-y oferują inwestorom możliwość dywersyfikacji portfela inwestycyjnego, niekonieczne jest bezpośrednie kupowanie i bezpieczne przechowywanie bitcoinów.
– Dostępność: Uproszcza to proces inwestorom instytucjonalnym i detalicznym zdobycia ekspozycji na bitcoina poprzez konwencjonalne mechanizmy inwestycyjne.
Wady:
– Ryzyko Rynkowe: Oczywiście inwestowanie w Bitcoinowe ETF-y niesie ze sobą inherentne ryzyka rynku kryptowalut, w tym zmienność i zmiany regulacyjne.
– Koszty: ETF-y zazwyczaj mają opłaty zarządzania, które mogą obniżyć rentowność inwestycji, a konkretna struktura opłat będzie się różnić między różnymi Bitcoinowymi ETF-ami.
Po więcej informacji na temat tego tematu, zapraszamy do odwiedzenia następującego prawidłowego adresu URL:
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd Stanów Zjednoczonych – Dla najnowszych informacji regulacyjnych dotyczących ETF-ów i kryptowalut.