Bitcoin ETF – Perspektywy wzrostu pomimo sceptycyzmu
Mimo opini, że rynek Bitcoin Exchange-Traded Fund (ETF) zbliża się do szczytu, analitycy z firmy Bernstein wskazują na dwa istotne czynniki, które potencjalnie mogą zasilać jego wzrost. Ci analitycy, w notatce dla swoich klientów, argumentują, że dowody wskazują na nieodkryty wpływ instytucjonalny i zwiększoną płynność ułatwiającą tę eskalację.
Analiza zaangażowania instytucji w niedawne transakcje związane z Bitcoin ETF pokazuje skromny wskaźnik uczestnictwa na poziomie 22%. Tymczasem zwiększona aktywność w kontraktach bitcoin futures CME wskazuje na powszechną strategię handlu bazowego wśród instytucji. Celem jest tu uzyskiwanie zysków z różnic cenowych między kontraktami spot a futures.
Główne firmy maklerskie przygotowują się do Bitcoin ETF
Oprócz tych obecnych trendów, badanie podkreśla także, że główne instytucje finansowe stoją na progu akceptacji Bitcoin ETF. Oczekuje się, że będą one wprowadzane na duże platformy banków prywatnych w drugiej połowie roku, co może istotnie zwiększyć przepływ środków instytucjonalnych do Bitcoin ETF.
Handel bazowy, głównie mechanizm funduszy hedgingowych, stanowi preludium do pogłębionego zaangażowania instytucjonalnych inwestorów, którzy zaczynają rozważać bardziej bezpośrednie pozycje inwestycyjne w miarę jak opcje ETF stają się bardziej atrakcyjne.
Przyjęcie przez korporacje koncepcji skarbnicy sygnalizuje dodatkowe zapotrzebowanie
Ponadto zmiany regulacyjne ułatwiają firmom włączenie bitcoina do ich skarbnic, co może wprowadzić nową falę zapotrzebowania. Warto zauważyć, że MicroStrategy i różne kopalnie bitcoina już działają jako prekursory tej tendencji.
Mimo niedawnych wypływów z amerykańskich ETF Bitcoin na miejscach spot, analitycy przewidują, że wpływy ponownie nabiorą rozpędu w późniejszym okresie roku. Spodziewają się również, że obecna zmienność rynkowa może stworzyć atrakcyjne możliwości dla nowych inwestycji w sektorze.
Długoterminowe perspektywy cen Bitcoin
Podkreślając swoje optymistyczne podejście, analitycy z Bernstein niedawno podnieśli swój cel cenowy dla bitcoina, sugerując znaczącą aprecjację pod wpływem Bitcoin ETF i innych dynamicznych uwarunkowań rynkowych. Porównali oni obecną wartość bitcoina do znacznie niższego poziomu w czerwcu 2020 roku, ilustrując początkowy etap tego cyklu inwestycyjnego, wspierany silną kampanią marketingową organizacji menadżerskich, które starają się skorzystać z rozwijającego się rynku kryptowalut.
Ważne pytania i odpowiedzi:
1. Jakie są dwa istotne czynniki, na jakie zwracają uwagę analitycy z Bernstein, które mogą napędzać wzrost Bitcoin ETF?
Analitycy z Bernstein podkreślają nieodkryty instytucjonalny wpływ i zwiększoną płynność jako kluczowe czynniki, które mogą napędzać wzrost na rynku Bitcoin ETF. Analitycy zauważają, że udział instytucji w transakcjach związanych z Bitcoin ETF jest stosunkowo niski, wynoszący 22%, a aktywność w kontraktach bitcoin futures CME wskazuje, że instytucje stosują strategie handlu bazowego w celu osiągnięcia zysków na różnicach cen między kontraktami spot a futures.
2. Dlaczego przyjęcie przez firmy koncepcji skarbnicy jest istotne dla Bitcoin ETF?
Przyjęcie przez firmy bitcoina do swoich skarbnic oznacza nowy strumień popytu na Bitcoin ETF, ponieważ firmy zaczynają włączać bitcoina do swoich strategii finansowych. Ten trend może zwiększyć ogólny rynek i nadać wiarygodność tej klasie aktywów. Firmy takie jak MicroStrategy i kopalnie bitcoina są prekursorami tego trendu, sygnalizując rosnące zaufanie do stabilności i opłacalności bitcoina jako aktywa korporacyjnego.
Wyzwania i kontrowersje:
– Zmienność: Bitcoin i szeroki rynek kryptowalut są znane z wysokiej zmienności, co może odstraszać niektórych inwestorów instytucjonalnych i podkreślać ryzyka dla firmowych skarbnic, które rozważają przyjęcie bitcoina.
– Niezdefiniowana regulacja: Krajobraz regulacyjny dla kryptowalut wciąż się rozwija, a niepewność może wpłynąć na wzrost Bitcoin ETF poprzez wpływ na zaufanie inwestorów i zdolność do działania w określonych jurysdykcjach.
Zalety:
– Dywersyfikacja: Bitcoin ETF oferuje inwestorom możliwość dywersyfikacji portfela inwestycyjnego bez konieczności bezpośredniego zakupu i zabezpieczenia bitcoina.
– Dostępność: Ułatwia to proces zarówno instytucjom, jak i inwestorom detalicznym, którzy chcą nabyć ekspozycję na bitcoina poprzez konwencjonalne mechanizmy inwestycyjne.
Wady:
– Ryzyko rynkowe: Inwestowanie w Bitcoin ETF niesie ze sobą inherentne ryzyko rynku kryptowalut, w tym zmienności i zmiany przepisów.
– Koszty: ETF-y zwykle posiadają opłaty zarządzania, które mogą zmniejszyć opłacalność inwestycji, a konkretna struktura opłat będzie się różnić między różnymi Bitcoin ETF-ami.
Aby uzyskać więcej informacji na temat tego tematu, rozważ odwiedzenie następującego legalnego adresu URL:
U.S. Securities and Exchange Commission – Dla najnowszych informacji regulacyjnych na temat ETF i kryptowalut.