Badania strategii generowania zysków w zdecentralizowanej finansach (DeFi) pokazują, że czasem prostota prowadzi do najlepszych wyników skorygowanych o ryzyko. Ostatnia analiza firmy do inteligentnej analizy rynku kryptowalut IntoTheBlock zaleca proste podejścia pomimo obfitości złożonych opcji dostępnych w ekosystemie DeFi. Te uproszczone strategie koncentrują się na podstawowych mechanikach DeFi, zapewniając jasne wytyczne dotyczące generowania zysków.
Zyski z Automatycznych Twórców Rynku
Jedną skuteczną strategią jest Automatyczne Tworzenie Płynności Rynku (AMM). Uczestnicy wpłacają aktywa do pul płynności wspierających pary handlowe, zarabiając opłaty za każdą wymianę aktywów ułatwioną przez pulę. Zachęta do wyższych zysków wynika z par aktywów, które są mniej skorelowane cenowo, ale uważaj na ryzyko utraty tymczasowej – niekorzystnego skutku zmienności rynku na zainwestowane środki.
Recursive Lending: Pętla Zysków
Inną metodą, zauważoną ze względu na jej potencjał, jest pozyczanie rekurencyjne. Polega to na pożyczaniu i pozyczaniu tego samego aktywa, wykorzystując różnicę między kosztami pożyczania a zachętami zapewnianymi przez protokół. Jednak, podobnie jak w przypadku pul AMM, wzrost kapitału w tej strategii prowadzi do zmniejszonych zysków, co czyni potrzebne rozważne podejście do dźwigni, zwłaszcza dla znacznych atrybutów przekraczających 3 miliony dolarów.
Ostrożne Rozważenia dotyczące Nadzorowanej Pożyczki
Integracja technik prowadzi do nadzorowanej pożyczki, gdzie nieprzynoszący zysków zabezpieczenie, takie jak Bitcoin, jest wykorzystywane do uzyskania aktywu generującego zyski w odrębnym segmencie DeFi. Ryzyka obejmują likwidację, utratę wartości oraz możliwość przewyższenia kosztów pożyczki zyskami, co prowadzi do skromnych lub ujemnych zwrotów.
Wykorzystywanie stawki do Wyższych Zwrotów
Ostatnią na liście jest dźwignia stawek, zwłaszcza dla aktywów takich jak Ethereum (ETH) lub Solana (SOL) oferujących możliwości natywnej stawki. Przyjęcie dźwigni może pozwalać na osiągnięcie zysków, które mogą przekroczyć typowy zwrot z stawki, czasami dochodząc do dwóch cyfr, pod warunkiem że koszty dźwigni pozostają poniżej stopy zwrotu z powiązanej z drugiej aktywości zysków.
Podsumowując, zastosowanie tych strategii w sposób mieszany może przyczynić się do zyskowności, ale ważne jest zachowanie świadomości związanych z ryzykiem, zwłaszcza podczas dostosowywania bilansu i zbierania zysków, zgodnie z niedawnymi wnioskami IntoTheBlock.
Podczas rozważania strategii DeFi dla maksymalizacji zysków, trzeba mieć świadomość zmieniającego się krajobrazu i dostosować swoje podejścia odpowiednio. Poza wspomnianymi w artykule strategiami, inne istotne czynniki obejmują:
– **Farming Yields**: Polega na uczestniczeniu w różnych protokołach DeFi w celu zarabiania nagród w postaci opłat za transakcje lub odsetek oraz zachęt, które mogą obejmować nowe tokeny. Farming Yields może być ryzykowne ze względu na zmienność nagród i cen tokenów.
– **Protokoły Ubezpieczeniowe**: Wykorzystanie protokołów ubezpieczeniowych do zabezpieczenia się przed potencjalnymi ryzykami w DeFi może być traktowane jako strategia dochodowa w celu ochrony wypracowanych odsetek lub wydobytych zysków przed awariami inteligentnych umów lub innymi związanymi z DeFi ryzykami.
– **Gubernia Protokołu i Prawa Głosu**: W niektórych platformach DeFi uczestnictwo w rządach może umożliwić dodatkowe zyski. Posiadając tokeny rządowe, można mieć prawo do głosowania nad propozycjami, które mogą wpłynąć na to, w jaki sposób generowany jest zysk lub rozprowadzany.
Kluczowe pytania i odpowiedzi:
1. Jak zniwelować ryzyko w strategiach dochodowych DeFi?
Zniesienie ryzyka obejmuje staranne zbadanie protokołów, dywersyfikację inwestycji, utrzymywanie właściwych protokołów bezpieczeństwa oraz ograniczenie narażenia poprzez usługi ubezpieczeniowe.
2. Czym jest utrata tymczasowa w pulach płynności AMM i jak wpływa na zyski?
Utrata tymczasowa oznacza tymczasową utratę środków doświadczaną przez dostawców płynności z powodu zmienności, która powoduje, że stosunek cen ich aktywów różni się od tego, gdy zdeponowali je. Jeśli środki zostaną wypłacone podczas okresu strat, staje się ona trwała, pomniejszając ogólny zwrot.
Kluczowe Wyzwania i Kontrowersje:
– **Zrównoważone Wysokie Zwroty**: Zrównoważalność wysokich zwrotów często jest podważana, ponieważ wczesne zachęty do kruszenia płynności mogą nie przetrwać długoterminowo.
– **Regulacja i Niepewność Prawna**: Ewoluujący krajobraz regulacyjny stawia znaczne wyzwanie, ponieważ rządy zaczynają dokładniej analizować działania w ramach DeFi, potencjalnie wpływając na zwroty i praktyki operacyjne.
Zalety i Wady:
Zalety:
– Wyższy Potencjał Zwrotów: Wyższe zyski w porównaniu do tradycyjnych produktów finansowych.
– Inkluzja Finansowa: Otwarty dostęp do usług finansowych bez konieczności posiadania tradycyjnego konta bankowego.
Wady:
– Zwiększone Ryzyko: Narażenie na podatność inteligentnych umów, wycofania kapitału i zmienność rynkową.
– Złożoność: Strategie DeFi mogą być złożone i wymagają zaawansowanej wiedzy zarządzania w celu efektywnego zarządzania nimi.
Aby uzyskać więcej informacji na temat DeFi i technologii blockchain, zalecane jest odwiedzanie wiarygodnych źródeł:
– CoinDesk
– Cointelegraph
– The Block
W dziedzinie zdecentralizowanych finansów, kluczowe jest ciągłe uczenie się ze względu na szybki rozwój nowych protokołów i strategii. Zawsze sprawdzaj, czy każdy podany adres URL jest ważny i bezpieczny przed odwiedzeniem.
The source of the article is from the blog macnifico.pt