Świat finansów jest zaniepokojony spekulacjami dotyczącymi potencjalnego letniego spadku na amerykańskim rynku akcji, przy czym ostatni spadek Bitcoina podsycił te obawy. Zespoły analityków w firmie inwestycyjnej Stifel obserwują niepokojące trendy, które mogą wskazywać na nadchodzące kłopoty dla akcji.
Oddziaływanie kryptowalut na akcje
Badania Stifela wskazują na wzmożoną harmonię między wzorcami cen Bitcoina a zachowaniem Nasdaq 100 od roku 2020. Bitcoin, kiedyś okrzyknięty „cyfrowym złotem”, obecnie postrzegany jest bardziej jako inwestycja o wysokim ryzyku, a ta zmiana postrzegania odgrywa rolę w obecnym powiązaniu z indeksami giełdowymi.
Prognozowanie ruchów na rynku
Kluczowym wnioskiem z analiz Stifela jest sugestia, że po osiągnięciu przez Bitcoina szczytowej wartości, S&P 500 zazwyczaj boryka się z okresem niewielkiego wzrostu przez około sześć miesięcy. Biorąc pod uwagę niedawne załamanie cen Bitcoina—o ponad 10% poniżej szczytu w połowie marca—i rekordowe wyniki amerykańskich rynków akcji, głównie generowane przez giganty technologiczne, analitycy Stifela przewidują możliwą zmianę trendów na rynku.
Wpływ polityki monetarnej
Rezerwa Federalna USA miała istotną rolę w napędzaniu wzrostów zarówno Bitcoina, jak i akcji poprzez swoje ułatwiające polityki od roku 2011. Niemniej jednak, z nieustającą inflacją, istnieje groźba, że Fed zacisną swoje hamulce, co może ujawnić zawyżoną wycenę S&P 500. Analitycy podkreślają, że giganci technologiczni, jak na przykład Nvidia, są szczególnie narażeni w przypadku nadchodzącej korekty.
Mimo chmur na horyzoncie, strategowie Stifela przyznają, że rynek może nadal podnosić się jeszcze przez krótki czas. Sugerują, że rynek może przejść w „tryb bańki”, wyciągając analogie do wcześniejszych warunków spekulacyjnych.
Zrozumienie związku między Bitcoinem a rynkami akcji
Rynek akcji i kryptowaluty, takie jak Bitcoin, pokazują coraz większą korelację w ostatnich latach. Analizując ich związek, istotne jest uwzględnienie, że kapitalizacja rynku Bitcoina, chociaż duża, jest nadal znacznie mniejsza niż kapitalizacja rynku akcji w USA. Ten związek może wskazywać na to, że inwestorzy zaczynają postrzegać kryptowaluty jako klasę aktywów podobną do tradycyjnych akcji, sprawiając, że ruchy Bitcoina mają większy wpływ na rynki akcji.
Rozważanie roli polityki monetarnej
Zmiana w polityce monetarnej Rezerwy Federalnej USA, szczególnie podwyższenie stóp procentowych, może mieć znaczący wpływ zarówno na rynek akcji, jak i rynek kryptowalut. Te rynki zostały ogólnie wzmocnione przez niskie stopy procentowe, ponieważ inwestorzy poszukują wyższych zwrotów z bardziej ryzykownych aktywów. Jeśli Fed podniesie stopy w celu zwalczania inflacji, apetyt na ryzyko może zmniejszyć się, prowadząc do spadku rynkowego.
Wyzwania i kontrowersje
Inwestorzy, którzy starają się używać Bitcoina jako narzędzia do przewidywania ruchów na rynku akcji, borykają się z kilkoma wyzwaniami. Bitcoin i inne kryptowaluty podlegają unikalnemu zestawowi czynników, takich jak zmiany regulacyjne, postępy technologiczne i zmiany sentymentu inwestorów, które mogą mieć dramatyczny i nieprzewidywalny wpływ na ich ceny.
Zalety i wady korelacji
Znaczącą zaletą korelacji między Bitcoinem a rynkiem akcji może być potencjał Bitcoina do działania jako wiodącego wskaźnika dla tego drugiego, dostarczając inwestorom dodatkowych punktów danych do podejmowania świadomych decyzji. Niemniej wada polega na możliwym wzmożeniu ryzyka systemowego; jeśli obie klasy aktywów poruszają się równocześnie, spadek w jednej z nich może wywołać lub pogorszyć spadek w drugiej, potencjalnie prowadząc do szerszego wpływu finansowego.
Linki powiązane
Dla tych, którzy chcą monitorować i analizować aktualny stan amerykańskich rynków akcji i Bitcoina, poniższe zasoby mogą okazać się przydatne:
– U.S. Securities and Exchange Commission (SEC): Oferuje wiadomości i aktualizacje regulacyjne, które mogą wpłynąć na ruchy na rynkach.
– Board of Governors of the Federal Reserve System: Dla informacji o polityce monetarnej i danych ekonomicznych.
– NASDAQ: Zapewnia analizę rynku, obejmując zachowanie Nasdaq 100.
– S&P Dow Jones Indices: Oferuje szczegółowe informacje na temat wydajności S&P 500 i innych danych finansowych.
Należy pamiętać, że prognozy dotyczące ruchów na rynku akcji i korelacji z Bitcoinem podlegają wielu czynnikom, a przewidywania zawsze są formułowane z określonym stopniem niepewności. Inwestorzy powinni przeprowadzić wszechstronne badania i zachować ostrożność przy korzystaniu z kryptowalut do podejmowania decyzji inwestycyjnych na rynku akcji.
The source of the article is from the blog queerfeed.com.br