Nikolaos Panigirtzoglou, analityk w JPMorgan, wyraził niepewność co do trwałości obecnego trendu inwestycji w kryptowaluty. Pomimo solidnych 12 mld dolarów netto wpływów na rynek kryptowalut w tym roku – kwoty która ma potencjał się podwoić do końca 2024 roku, jeśli obecna trajektoria się utrzyma – Panigirtzoglou wskazuje, że może to nie równać się z nowym kapitałem finansowym wchodzącym do sektora.
Ten rok obfitował w znaczne inwestycje przekierowane do aktywów kryptowalutowych, zauważalnie podkreślonych przez kwitnące giełdowe fundusze ETF bitcoin, które zgromadziły imponujące 16 mld dolarów od ich inauguracji. W połączeniu z wkładami z kontraktów terminowych CME i funduszy zabezpieczonych przez venture capital kryptowalut, netto wpływy sektora wynoszą znaczące 25 mld dolarów.
Jednakże Panigirtzoglou sugeruje, że takie wpływy mogą być częściowo przypisane inwestorom przekierowującym swoje aktywa z portfeli cyfrowych giełd do nowych funduszy ETF bitcoin. Ten trend jest potwierdzony spadkiem rezerw bitcoin na giełdach o 220 tys. BTC, co odpowiada około 13 mld dolarów od wprowadzenia ETF w styczniu. Przejście na fundusze ETF bitcoin jest w dużej mierze motywowane korzyściami takimi jak efektywność kosztów, zwiększona płynność, lepsze zabezpieczenia regulacyjne i wygoda – cechy, które czynią z ETF coraz bardziej popularną opcję wśród inwestorów kryptowalutowych.
W przeciwieństwie do początkowego entuzjazmu, pozostaje pewne sceptycyzm co do utrzymywania takich wpływów przez pozostałą część roku, szczególnie biorąc pod uwagę wysoką cenę bitcoina w stosunku do jego kosztu produkcji i wyceny w stosunku do złota. Bitcoin niedawno odnotował znaczący wzrost cen, osiągając rekordowy szczyt powyżej 73 000 dolarów. Choć waluta handlowała się między 59 000 a 71 000 dolarów, analitycy czynnie poszukują wskaźników, które mogą pobudzić kolejną falę inwestycji.
Nieodczuwalnie pozytywnych perspektyw od wielu ekspertów z Seeking Alpha, JH Research podkreśla kluczową rolę zainteresowania mediów w ruchach cenowych bitcoina. Bez wzrostu zainteresowania społecznego, które historycznie towarzyszyło wzrostom cen, uważają, że przewidywane wydarzenia mogą przynieść tylko znikome wzrosty popytu na kryptowalutę w przyszłości.
Obecny krajobraz inwestycji w kryptowaluty w 2023 roku jest tematem znacznych debat i ewoluujących dynamik. Istotne jest zrozumienie szerszego kontekstu dotyczącego stabilności inwestycji w kryptowaluty i problemów, z jakimi borykają się uczestnicy branży.
Wahania rynkowe: Kryptowaluty są znane z wysokiej zmienności, co stanowi ryzyko dla inwestorów. Duże wahania cen mogą oznaczać znaczne zyski, ale także poważne straty, co czyni podejmowanie decyzji inwestycyjnych szczególnie trudnym.
Klimat regulacyjny: Kluczowym pytaniem jest, jak będzie ewoluował krajobraz regulacyjny w 2023 roku. Wprowadzenie nowych regulacji może zapewnić zwiększoną ochronę dla inwestorów, ale może również ograniczyć wzrost rynku. Władze na całym świecie borykają się z kwestią zarządzania sektorem, przy czym niektóre kraje przyjmują bardziej przyjazne podejście, a inne wprowadzają rygorystyczne zakazy lub kontrole.
Postęp technologiczny: Innowacje w technologii blockchain i pojawienie się nowych kryptowalut lub instrumentów inwestycyjnych mogą wpływać na stabilność rynku. Rozwój takich dziedzin jak aktualizacje protokołów blockchain, wzrost finansów zdecentralizowanych (DeFi) i niezamienne tokeny (NFT) odgrywają istotną rolę w przyciąganiu inwestycji i kształtowaniu trendów rynkowych.
Adopcja rynkowa: Poziom zaangażowania zarówno przez inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych, jest decydującym czynnikiem stabilności rynku kryptowalut. Rosnąca adopcja może prowadzić do większej płynności i mniejszej zmienności, ale może również stwarzać nowe wyzwania związane z manipulacją rynkową i potencjalnym ryzykiem systemowym.
Zalety i Wady:
Zalety:
– Dywersyfikacja: Kryptowaluty oferują alternatywną klasę aktywów, która może pomóc inwestorom zdywersyfikować swoje portfele.
– Wysoki potencjalny zwrot: Możliwość wysokich zysków przyciąga wielu inwestorów pomimo ryzyka.
– Innowacja: Przestrzeń kryptowalut ciągle się rozwija, tworząc nowe możliwości dla inwestorów.
Wady:
– Zmiennność: Skrajne wahania cenowe mogą prowadzić do znaczących strat.
– Brak zrozumienia: Złożoność rynku kryptowalut może stanowić przeszkodę dla wielu inwestorów.
– Niepewność regulacyjna: Zmieniający się krajobraz regulacyjny między krajami może wpływać na stabilność rynku i sentyment inwestorów.
Jeśli chodzi o wyzwania i kontrowersje, jednym z najbardziej kontrowersyjnych zagadnień w sferze kryptowalut jest ryzyko represji regulacyjnych, które mogą mieć głęboki wpływ na stabilność rynku. Innym ważnym wyzwaniem jest zwalczanie działalności oszukańczej, takiej jak schematy Ponziego i oszustwa, które podważają zaufanie do rynku.
Jeśli chodzi o kontrowersje, zużycie energii i wpływ środowiskowy wydobywania kryptowalut, w szczególności bitcoina, stanowi istotne zmartwienie. Dyskusja na temat tego, czy kryptowaluty oferują rzeczywistą propozycję wartości, czy są głównie dźwignią spekulacji, pozostaje w centrum dyskusji w kręgach finansowych.
W związku z tym tematem warto poszukać dalszych źródeł autorytatywnych, takich jak:
Komisji Papierów Wartościowych i Giełd Stanów Zjednoczonych (SEC)
Komisji Handlu Towarami Terminowymi (CFTC)
Szwajcarskiego Urzędu Nadzoru Rynku Finansowego (FINMA)
Warto zauważyć, że podane adresy internetowe należy odwiedzać ostrożnie, ponieważ informacje w nich zawarte są ciągle aktualizowane o najnowsze zmiany w regulacjach i wytyczne, które mogą wpłynąć na rynek kryptowalut. Zawsze sprawdzaj dwukrotnie adres URL, aby upewnić się co do jego ważności.
The source of the article is from the blog elektrischnederland.nl