Les traders de Bitcoin anticipent des fluctuations du marché alors que d’importants contrats d’options arrivent à échéance
Les traders et les passionnés de cryptomonnaies se préparent à des mouvements potentiels du marché alors qu’un volume exceptionnellement important d’options Bitcoin doit expirer ce vendredi. Au total, plus de 107 000 contrats d’une valeur notionnelle de 6,6 milliards de dollars atteindront leur date de maturité. Cet événement éclipse les expirations régulières de fin de semaine et a des implications pour la volatilité du marché.
Le lot important de dérivés Bitcoin d’aujourd’hui montre un sentiment particulièrement haussier, avec un ratio put/call de 0,5. Cela indique que le nombre d’options d’achat, qui sont des paris sur une hausse des prix, est double de celui des options de vente, suggérant une tendance à la baisse. Le point focal pour les investisseurs, connu sous le nom de « max pain point », est de 57 000 $ – un chiffre qui entraîne les pertes financières les plus importantes s’il est atteint et qui se situe actuellement à 4 000 $ en dessous du prix actuel.
L’enthousiasme semble persister parmi les investisseurs haussiers qui ont placé plus de 340 millions de dollars en intérêt ouvert aux prix d’exercice plus élevés de 70 000 $ et plus. L’intérêt culmine à 770 millions de dollars pour l’ambitieux objectif de prix de 100 000 $. Deribit, une importante bourse de cryptomonnaies, a confirmé ces chiffres.
Contribuant à l’image globale est Ethereum – un acteur majeur dans l’univers de la crypto – où environ un million de contrats d’options arrivent également à échéance. Avec un point de « max pain » de 3 100 $ et une valeur notionnelle de 3,6 milliards de dollars, la valeur notionnelle cumulative des options de cryptomonnaies échues avoisine les 10 milliards de dollars.
Alors que le sentiment du marché a été plutôt baissier, il y a eu un léger rebond de la capitalisation boursière totale, maintenant proche de 2,4 billions de dollars. Cela suit la tendance des marchés en baisse tout au long de juin. Le Bitcoin a connu un rebond à plus de 62 000 $ avant de se stabiliser aux alentours de 61 500 $, tandis qu’Ethereum est remonté après son plus bas de cinq semaines, à environ 3 430 $.
Tous les regards sont tournés vers ces échéances, le marché des cryptomonnaies étant sur le point de connaître des développements intéressants alors qu’une quantité significative de capital est sur le point de changer avec ces contrats d’options arrivant à échéance.
L’expiration des options Bitcoin pourrait entraîner une augmentation de la volatilité du marché
L’expiration imminente d’une très grande quantité d’options Bitcoin a d’importantes implications pour les marchés de cryptomonnaies, avec le potentiel de déclencher des fluctuations de prix notables. Un total impressionnant de 107 000 contrats d’options Bitcoin, d’une valeur cumulative de 6,6 milliards de dollars, approchent de leur échéance et arriveront à expiration ce vendredi. Cette situation est extraordinaire par rapport aux expirations habituelles de fin de semaine et augmente les chances d’une volatilité du marché accrue.
Actuellement, il y a une tendance haussière sur le marché des dérivés de Bitcoin, comme en témoigne le ratio put/call de 0,5. Ce ratio suggère que pour chaque option de vente pariant sur une baisse des prix, il y a deux options d’achat misant sur une augmentation des prix. Au cœur de l’attention des investisseurs se trouve le « max pain point » fixé à 57 000 $, soit 4 000 $ en dessous du prix actuel. Si le prix du Bitcoin atteint le « max pain point », cela pourrait entraîner des pertes financières importantes pour un grand nombre de détenteurs d’options.
Les investisseurs haussiers n’ont pas retenu leur sentiment optimiste, avec plus de 340 millions de dollars investis dans des options d’achat au-dessus du seuil des 70 000 $. Notamment, le prix d’exercice des 100 000 $ à lui seul génère un intérêt ouvert de 770 millions de dollars, ce qui témoigne de fortes attentes. Deribit, une importante bourse de cryptomonnaies, a vérifié ces valeurs.
De plus, la présence d’Ethereum sur le marché des dérivés est remarquable, avec environ un million d’options sur le point d’expirer. Avec un « max pain point » d’Ethereum à 3 100 $ et une valeur notionnelle totalisant 3,6 milliards de dollars, la valeur combinée des options de cryptomonnaies arrivées à échéance dépasse les 10 milliards de dollars.
Malgré un sentiment général de marché baissier en juin, la capitalisation boursière totale a connu un regain, approchant les 2,4 billions de dollars. Le Bitcoin est remonté pour dépasser les 62 000 $ avant de se stabiliser aux alentours de 61 500 $, et Ethereum a progressé jusqu’à environ 3 430 $ après cinq semaines de baisse.
Le marché des cryptomonnaies se trouve effectivement dans une phase critique alors qu’il attend les répercussions de l’énorme expiration d’options. Une quantité significative de capital pourrait changer de cap après la résolution de ces contrats.
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