Los bancos centrales de todo el mundo se embarcan en un viaje digital, con un abrumador 94% participando en la investigación de la Moneda Digital del Banco Central (CBDC, por sus siglas en inglés), según el prominente Banco de Pagos Internacionales. Centrando sus esfuerzos en el desarrollo de CBDC mayoristas, que atienden a las instituciones financieras, los bancos centrales parecen ser cautelosos al sumergirse en los CBDC minoristas aplicables a transacciones cotidianas por el consumidor promedio.
La distinción entre los CBDC mayoristas y minoristas tiene implicaciones de gran alcance, generando alivio entre los actores del mercado que temen que estos últimos podrían representar un posible exceso de autoridad. Entre los 86 bancos centrales que participaron en la encuesta, que abarcó desde el otoño de 2023 hasta el comienzo de 2024, existe una reticencia a llevar los CBDC minoristas al ámbito general sin controles estrictos, como límites de transacción.
Mientras tanto, las stablecoins, un tipo de criptomoneda vinculada a activos como la moneda fiduciaria, permanecen principalmente dentro del ecosistema cripto. Las definiciones y el uso de activos cripto están impulsando marcos regulatorios en todo el mundo. A pesar de un gran salto en capitalización de mercado a casi $162 mil millones, aún no han penetrado los sistemas de pagos convencionales.
El ámbito político arde en debate respecto al CBDC, con el ex Presidente de los EE. UU., Donald Trump, haciendo hincapié en el papel crucial de Bitcoin frente a la llegada de los CBDC, proponiendo polémicamente una iniciativa minera totalmente estadounidense. Mientras EE. UU. se prepara para otra elección, los CBDC siguen siendo un campo de batalla contencioso, con recientes leyes que exigen el consentimiento del Congreso antes de cualquier emisión de CBDC por parte de la Reserva Federal.
En un comentario impactante, el ex Presidente de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC, por sus siglas en inglés) J. Christopher Giancarlo visualiza una infraestructura financiera digital multifacética, que abarca criptomonedas, CBDC y stablecoins, como esenciales para una economía global próspera. Este enfoque cauteloso pero progresivo esboza un futuro donde las monedas digitales y los sistemas financieros tradicionales se fusionan para redefinir las finanzas globales.
Preguntas y Respuestas Clave:
– ¿Qué son las Monedas Digitales de los Bancos Centrales (CBDC)?
Las CBDC son formas digitales de la moneda oficial de un país, emitidas y reguladas por el banco central del país. Están destinadas a complementar el dinero en efectivo tradicional en lugar de reemplazarlo.
– ¿En qué se diferencian las CBDC de las criptomonedas como Bitcoin?
A diferencia de las criptomonedas, que son descentralizadas y a menudo ofrecen anonimato, las CBDC son centralizadas y emitidas por una entidad estatal. Son una representación digital de la moneda fiduciaria de un país y tienen el estatus de curso legal.
– ¿Cuáles son los principales desafíos y controversias de las CBDC?
Entre las principales preocupaciones se encuentran los problemas de privacidad, ya que las CBDC podrían permitir a los bancos centrales monitorear las transacciones individuales. También existen preocupaciones existenciales para los bancos comerciales, ya que las CBDC podrían desplazar funciones como depósitos y pagos lejos de los bancos tradicionales. Además, la implementación de las CBDC debe garantizar la ciberseguridad y abordar los riesgos de fraudes digitales o hackeos.
Ventajas y Desventajas:
– Ventajas de las CBDC:
– Efficiencia y rapidez: Las CBDC pueden permitir sistemas de pago más rápidos y reducir los costos de transacción.
– Inclusión: Pueden brindar acceso bancario a poblaciones no bancarizadas o sub bancarizadas.
– Política monetaria: Las CBDC podrían dar a los bancos centrales herramientas más directas para implementar políticas monetarias.
– Contrarresto a las criptomonedas: Las monedas digitales oficiales podrían ofrecer una alternativa estable y regulada a las criptomonedas.
– Desventajas de las CBDC:
– Preocupaciones de privacidad: La vigilancia gubernamental sobre los gastos podría ser un problema significativo.
– Estabilidad financiera: Durante crisis financieras, podría existir un riesgo de «corridas bancarias digitales», cuando depositantes transfieren fondos rápidamente de bancos comerciales al banco central.
– Riesgos tecnológicos: Las CBDC podrían ser susceptibles a ciberataques, fallas técnicas o desafíos de escalabilidad.
– Disrupción bancaria: Podrían alterar o disminuir el rol de los bancos comerciales y otras instituciones financieras.
Para obtener más información sobre banca central y sistemas financieros, puedes explorar los siguientes enlaces:
– Banco de Pagos Internacionales
– La Reserva Federal
Asegúrate de acceder a estos enlaces solo si estás seguro de que son apropiados para tus necesidades de investigación y de que sus URL son correctas.