Das Investoreninteresse an der Bitcoin-Mining-Branche nimmt zu, da das Potenzial für High-Performance Computing (HPC) und künstliche Intelligenz (KI) offensichtlich wird. Diese Welle geht auf einen bedeutenden Deal zurück, bei dem Core Scientific, ein prominenter Bitcoin-Miner, eine Zusammenarbeit von 200 Megawatt mit einem KI-Unternehmen, CoreWeave, eingegangen ist. Analysten des Finanzriesen JPMorgan hoben diese Entwicklung hervor und wiesen auf den Einfluss des Deals auf die Marktvaluierung von Bitcoin-Minern hin.
Seit der Ankündigung von Core Scientific ist die kumulierte Marktkapitalisierung von 14 überwachten Bitcoin-Mining-Unternehmen um 22% oder $4 Milliarden gestiegen, im Gegensatz zu einem 7%igen Rückgang des Bitcoin-Werts. Dies wird darauf zurückgeführt, dass der Markt das Potenzial von Mining-Einrichtungen über Kryptowährungen hinaus neu bewertet und die wertvolle Natur ihres Zugangs zu Energie anerkennt.
JPMorgan-Analysten Reginald Smith und Charles Pearce haben die Bedeutung dieses Wandels betont und sehen ihn als Katalysator für Miner, sich in HPC-Ventures zu diversifizieren. Sie glauben, dass die Partnerschaft von Core Scientific diesen Trend bestätigt und zu beschleunigten Veränderungen in den Branchenpraktiken führen könnte.
Iris Energy wird von JPMorgan aufgrund seines überdurchschnittlichen Ratings als idealer Kandidat für den Einstieg in den Bereich HPC/KI angesehen. Mit einem Überangebot an Energie und einem vielfältigen Betriebsmodell, das nicht allein auf Bitcoin basiert, hat Iris Energy die Nase vorn. Darüber hinaus festigt ihre Erfahrung in der Durchführung von GPU-basierten Operationen ihren Vorteil.
Cipher Mining erregt Aufmerksamkeit aufgrund seines kostengünstigen Zugangs zu Energie und seiner starken Leistung. Sein Potenzial scheint jedoch im Vergleich zu den umfangreicheren Energiekapazitäten von Iris Energy begrenzt zu sein. Im Gegensatz dazu bleibt Riot Platforms, obwohl gut positioniert und mit ausreichender Energie ausgestattet, fest auf Bitcoin-Mining fokussiert. Unterdessen erscheinen Marathon Digital und CleanSpark im Vergleich weniger günstig, aufgrund ihrer höheren relativen Kosten im Zusammenhang mit aktivierter Leistungskapazität.
Fragen und Antworten:
Welche jüngste Entwicklung hat zu einem Anstieg des Investoreninteresses an der Bitcoin-Mining-Branche geführt?
Die bedeutende Zusammenarbeit zwischen Core Scientific und dem KI-Unternehmen CoreWeave hat das Interesse der Investoren durch die Offenlegung des Potenzials von HPC und KI-Anwendungen in der Branche angekurbelt.
Welchen Einfluss hatte die Ankündigung von Core Scientific auf die Marktbewertung von Bitcoin-Minern?
Nach der Ankündigung stieg die Marktbewertung von 14 überwachten Bitcoin-Mining-Unternehmen um 22% oder $4 Milliarden, trotz eines 7%igen Rückgangs des Bitcoin-Werts.
Wie interpretieren Analysten den Schwenk hin zu HPC und KI im Bitcoin-Mining?
Analysten wie JPMorgans Reginald Smith und Charles Pearce sehen ihn als entscheidende Bewegung für Miner, sich in HPC-Ventures zu diversifizieren. Dies deutet auf eine Erweiterung von Geschäftsmodellen über Kryptowährungen hinaus hin.
Warum wird Iris Energy von JPMorgan unter den Bitcoin-Minern bevorzugt?
Iris Energy erhält aufgrund seines Energieüberangebots, seiner betrieblichen Vielfalt und seiner Fähigkeit, GPU-basierte Operationen durchzuführen, ein überdurchschnittliches Rating. Dies macht es zum idealen Kandidaten für den Übergang in die HPC/KI-Bereiche.
Gibt es laut JPMorgan Unternehmen mit begrenztem Potenzial?
Cipher Mining wird trotz kostengünstigem Energiezugang und starker Leistung als Unternehmen mit begrenztem Potenzial angesehen im Vergleich zu den umfangreicheren Energieanlagen von Iris Energy. Darüber hinaus haben Marathon Digital und CleanSpark höhere relative Kosten, was ein Nachteil sein könnte.
Herausforderungen und Kontroversen:
Diversifizierung: Eine große Herausforderung für Bitcoin-Miner, die in HPC und KI einsteigen möchten, besteht darin, ihre Betriebe so zu diversifizieren, dass ihre bestehende Infrastruktur effektiv genutzt wird, während sie die hohen Kapitalkosten für den Übergang oder die Expansion in neue Technologien verwalten.
Umweltauswirkungen: Der Energieverbrauch im Zusammenhang mit Bitcoin-Mining und den damit verbundenen HPC-Aktivitäten bleibt kontrovers, und Bedenken hinsichtlich der Umweltauswirkungen führen zu Forderungen nach nachhaltigeren Praktiken in der Branche.
Marktvolatilität: Der Kryptowährungsmarkt ist bekannt für seine Volatilität, und eine Änderung des Investorensentiments oder des regulatorischen Umfelds kann erhebliche Auswirkungen auf die Bewertungen und den Betrieb von Bitcoin-Mining-Unternehmen haben.
Vor- und Nachteile:
Vorteile:
– Diversifizierung der Erlösströme: Die Expansion in HPC/KI ermöglicht es Mining-Unternehmen, ihr Einkommen zu stabilisieren und die Abhängigkeit vom schwankenden Preis von Kryptowährungen zu verringern.
– Nutzung bestehender Vermögenswerte: Mining-Unternehmen können ihre vorhandene Energieinfrastruktur nutzen, um neue Technologie-Ventures zu erkunden, ohne von Null anfangen zu müssen.
– Fortschritt in KI- und HPC-Forschung: Die Beteiligung von Bitcoin-Minern an KI- und HPC könnte Innovation und Forschung in diesen Bereichen vorantreiben.
Nachteile:
– Hohe Einstiegskosten: Die Umstellung bestehender Mining-Operationen auf HPC- und KI-Anwendungen kann kapitalintensiv sein und operationale Risiken mit sich bringen.
– Umweltbedenken: HPC- und KI-Prozesse sind energieintensiv und könnten die Umweltbedenken im Zusammenhang mit Bitcoin-Mining verschärfen.
– Regulatorische Hürden: Die Schnittstelle von KI, HPC und Kryptowährungen könnte auf zukünftige regulatorische Herausforderungen stoßen, die Geschäftsmodelle beeinflussen könnten.