استكشاف استراتيجيات كسب العوائد في التمويل غير المركزي (DeFi) يكشف أن بعض الأحيان البساطة تؤدي إلى أفضل النتائج المعدلة بالمخاطر. توصي تحليل أخير من IntoTheBlock، وهي شركة استخبارات سوق العملات المشفرة، باعتماد النهج المبسّط رغم وجود الخيارات المعقدة المتاحة ضمن نظام DeFi. تركز هذه الاستراتيجيات المبسطة على ميكانيكيات DeFi الأساسية، مما يوفر توجيهات واضحة لتوليد العوائد.
التحقيق في الأرباح من خلال صانعي السوق التلقائيين
احدى الاستراتيجيات الفعالة تتضمن توفير السيولة لصانعي السوق التلقائيين (AMM). هنا، يساهم المشاركون بالأصول في حمامات السيولة التي تدعم أزواج التداول، حيث يكسبون الرسوم مع كل تبديل للاصول الميسور عن طريق حمام السيولة. دعة عوائد أعلى تأتي مع الأصول المقترنة التي تقل قيمتها عن تقلبات الأسعار، ولكن انتبه إلى مخاطر الخسارة المؤقتة – تأثير سلبي لتقلبات السوق على الأموال المستثمرة.
القروض التكرارية: حلقة من الأرباح
طريقة أخرى لها إمكاناتها هي القروض التكرارية. ينطوي ذلك على إقراض واقتراض نفس الأصل، والاستفادة من الفجوة بين تكاليف الاقتراض والحوافز المقدمة من البروتوكول. ومثلما هو الحال مع حمامات AMM، يؤدي ازدياد رؤوس المال ضمن هذه الاستراتيجية إلى تقليل العوائد، مما يجعل من الضروري اتباع نهج مدروس للرافعة المالية، خاصة للاصول الكبيرة التي تتجاوز 3 ملايين دولار.
النظر في توجيهات الرقابة عن كثب
إدماج التقنيات يولد القروض بالإشراف، حيث يُستخدم الضمان الغير مربح، مثل البيتكوين، للحصول على أصل يولد عوائد في قطاع DeFi منفصل. تشمل المخاطر التصفية، الخسارة للقدرة، واحتمال أن تتفوق تكاليف الاقتراض على الحوافز المكتسبة، مما يؤدي إلى عوائد معتدلة أو سلبية.
الرافعة المالية لتحقيق عوائد أعلى
آخر على القائمة هو الرهن بالرافعة المالية، بشكل خاص للاصول مثل الإيثيريوم (ETH) أو سولانا (SOL) التي تقدم قدرات الرهن الأصلية. من خلال الاستفادة من الرافعة المالية، يمكن للمراهنين متابعة العوائد التي قد تتجاوز العائد النموذجي للرهن، وأحيانًا تصل إلى أرقام مزدوجة طالما بقيت تكاليف الرافعة المالية أقل من سعر العائد على الرهن.
في الختام، يمكن لتطبيق مختلط لهذه الاستراتيجيات أن يحقق ربحًا، ولكن من المهم أن نبقي عينًا على المخاطر المرتبطة، بشكل خاص عند ضبط التوازن وجني الأرباح، كما نصح به في أحدث رؤى من IntoTheBlock.
عند النظر في استراتيجيات DeFi لتعظيم العوائد، يجب أن يكون المرء على علم بالمناظر المتطورة ويضبط نهجه وفقًا لذلك. بالإضافة إلى الاستراتيجيات المذكورة في المقال، تشمل العوامل الأخرى ذات الصلة:
– **زراعة العوائد**: وهي تشمل المشاركة في مختلف بروتوكولات DeFi لكسب المكافآت على شكل رسوم تحويل أو فوائد، والحوافز التي قد تتضمن عملات جديدة. يمكن أن تكون زراعة العوائد عالية المخاطر بسبب تقلب المكافآت وأسعار العملات.
– **بروتوكولات التأمين**: استخدام بروتوكولات التأمين للحد من المخاطر المحتملة في DeFi يمكن اعتبارها استراتيجية لتحقيق العوائد لحماية الفائدة المكتسبة أو العائد المحقق ضد فشل العقود الذكية أو المخاطر الأخرى ذات الصلة بـ DeFi.
– **حوكمة البروتوكول وحقوق التصويت**: يمكن في بعض منصات DeFi المشاركة في الحوكمة أن تسمح بعوائد إضافية. من خلال الاحتفاظ بالرموز الحاكمة، يمكن للشخص أن يحقق الحق في التصويت على الاقتراحات التي يمكن أن تؤثر على كيفية توليد العوائد أو توزيعها.
الأسئلة الرئيسية والإجابات:
1. كيف يمكن التخفيف من المخاطر في استراتيجيات عوائد DeFi؟
ينطوي التخفيف من المخاطر على القيام بالتدقيق النظامي للبروتوكولات، تنويع الاستثمارات، الحفاظ على البروتوكولات الأمنية السليمة، وتقييد التعرض من خلال خدمات التأمين.
2. ما هي الخسارة المؤقتة في حمامات سيولة AMM، وكيف تؤثر على العوائد؟
تشير الخسارة المؤقتة إلى فقدان الأموال المؤقت الذي يتعرض مقدمو السيولة له بسبب التقلبات التي تجعل نسبة الأسعار لأصولهم تختلف عما كان عليه عند إيداعها. إذا تم سحب الأصول خلال فترة الخسارة، فإنها تصبح دائمة، وهو ما ينقص من العائد الإجمالي.
التحديات الرئيسية أو الجدل:
– **استدامة العوائد العالية**: غالبًا ما يُشكك في استدامة العوائد العالية، حيث أن تحفيزات التعدين الأولية للسيولة قد لا تستمر على المدى الطويل.
– **التنظيم وعدم اليقين القانوني**: يشكل المنظر التنظيمي المتطور تحديًا كبيرًا، حيث يبدأ الحكومات في فحص أنشطة DeFi بشكل أكثر تقديم، مما يؤثر بشكل محتمل على العوائد والممارسات التشغيلية.
المزايا والعيوب:
المزايا:
– عوائد بوتيرة أعلى: عوائد أعلى مقارنة بمنتجات التمويل التقليدية.
– شمولية مالية: وصول مفتوح لخدمات مالية من دون الحاجة إلى حسابات مصرفية تقليدية.
العيوب:
– زيادة المخاطر: التعرض لثغرات العقود الذكية، وسحب الزبدة، وتقلبات السوق.
– التعقيد: يمكن أن تكون استراتيجيات DeFi معقدة وقد تتطلب معرفة متخصصة لإدارتها بفعالية.
للمزيد من المعلومات حول DeFi وتكنولوجيا سلسلة الكتل، يُنصح بزيارة مصادر موثوقة:
– CoinDesk
– Cointelegraph
– The Block
في مجال التمويل غير المركزي، الاستمرار في التعلم أمر أساسي بسبب التطور السريع للبروتوكولات والاستراتيجيات الجديدة. تأكد دائمًا من أن أي عنوان ويب مقدم صالح وآمن قبل زيارته.
The source of the article is from the blog lokale-komercyjne.pl