البنوك المركزية حول العالم تتجه بشكل متزايد نحو اعتماد العملات الرقمية، مما يمهد الطريق لباراديغم جديد في كيفية إدارة السياسة النقدية. تشير النتائج الأخيرة من بنك التسوية الدولية إلى أن غالبية كبيرة، تحديدًا 94% من البنوك المركزية المشاركة، تستكشف بنشاط فكرة إنشاء نسخ رقمية من عملاتها الوطنية. وهذا يمثل ارتفاعًا ملحوظًا عن النسبة 90% التي أُبلغت عنها في عام 2021.
يُذكر أنه في حين يبدو أن الكيانات المالية أكثر امتثالًا لاعتماد العملات الرقمية المصممة للاستخدام داخل القطاع المالي، فإن التطور المثير للاهتمام هو الاهتمام الكبير بزراعة عملات رقمية تجزئة تلبي حاجات المستهلك العادي في المعاملات اليومية. وقد تبوأت الصين دورًا رياديًا في ريادة هذا الحدود الرقمية الناشئة، مع دول مثل نيجيريا والباهاما ليست بعيدة، حيث أطلقت كل منها عملتها الرقمية الخاصة بالفعل.
تلقي بحث بنك التسوية الدولية الضوء أيضًا على الاعتبارات التقنية التي تواجهها البنوك المركزية، مثل إدخال حدود الحيازة، ضمان توافق النظام، تيسير المعاملات على النحو غير المتصل بالشبكة، والنظر في إمكانية وجود حسابات للعملة الرقمية غير المعادة.
تسمى هذه العملات الرقمية المحتملة بعملات البنوك المركزية الرقمية (CBDCs)، وهي على استعداد لإعادة تعريف كيفية تفاعل البنوك المركزية مع الاقتصاد، مقدمة أدوات دقيقة لإدارة الاقتصاد تعد بتقديم دقة وكفاءة أكبر. ومع ذلك، يشير التقرير إلى أن العملات المستقرة، على الرغم من إمكانياتها الواضحة، يبدو أنها تواجه تحديات في كسب الانتشار خارج أوساط العملات المشفرة.
يُقترح أن ظهور CBDCs قد يؤدي إلى تحول ثوري في الأنظمة النقدية، قد يكون مقودها الأفعال التي تقوم بها البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم. يرمز ظهور هذه العملات إلى أكثر من مجرد ابتكار تكنولوجي؛ بل يرمز إلى عصر تحويلي لسياسة الاقتصاد والتمويل العالمي.
الأسئلة الهامة:
١. ما هي الأسباب الأساسية لتطوير CBDCs من قبل البنوك المركزية؟
٢. كيف قد تؤثر CBDCs على الأنظمة والعملات المالية الحالية؟
٣. ما هي التحديات التقنية والأمنية المرتبطة بتنفيذ CBDCs؟
٤. كيف تؤثر مخاوف الخصوصية في تطوير CBDCs؟
الأجوبة:
١. تهتم البنوك المركزية في تطوير CBDCs لتحديث النظام المالي، وزيادة كفاءة الدفعات، وتقليل التكاليف المرتبطة بطباعة وإدارة النقود الورقية، وضمان الاستقرار المالي، وتوسيع أدوات السياسة النقدية بشكل محتمل.
٢. قد تعزز CBDCs شمولية التمويل عن طريق توفير خيارات عملات رقمية متاحة، وتقليل أهمية البنوك التقليدية عن طريق تجاوز الحاجة إلى الوسطاء، وقد تهدد موقع العملات الكونية التقليدية إذا تم اعتمادها على المستوى الدولي.
٣. تتضمن التحديات التقنية والأمنية ضمان صمود نظام CBDC ضد الهجمات الإلكترونية، وتطوير بنية تحتية قابلة للتوسع وفعالة يمكنها التعامل مع حجم معاملات كبير، وتحقيق التوافق مع الأنظمة القائمة للمدفوعات.
٤. الخصوصية هي مصدر قلق كبير حيث تتيح للبنوك المركزية مراقبة المعاملات بشكل مباشر. من الضروري التأكد من أن توفر CBDCs مستوى معين من الخصوصية دون تشجيع الأنشطة غير القانونية.
التحديات والجدل الأساسي:
– الخصوصية: بينما تقدم CBDCs إمكانية تحسين كفاءة الدفع، فإنها تثير مخاوف خصوصية كبيرة بسبب إمكانية وحدات الهروب من القدرة على تتبع المعاملات الفردية من خلال البنوك المركزية.
– إعاقة القطاع المصرفي: قد تعمل اعتماد CBDCs على عرقلة الأنظمة المصرفية الحالية عن طريق التفريط في البنوك التجارية، التي تعمل تقليديًا كوسطاء في الاقتصاد.
– الأمان: تطوير بنية تحتية للعملة الرقمية بطريقة آمنة ومتينة تكون محصنة ضد القرصنة، الاحتيال وغيرها من المخاطر الإلكترونية تشكل تحديًا كبيرًا للبنوك المركزية.
– القضايا عبر الحدود: قد تكون هناك تعقيدات دولية متعلقة بأسعار الصرف وسيادة العملة بما أنه يمكن استخدام CBDCs عبر الحدود.
المزايا:
– يمكن لـ CBDCs تبسيط أنظمة الدفع وتقليل تكاليف الاحتفاظ بالنقود الورقية.
– يمكنها زيادة الوصولية المالية، من خلال توفير عملة رقمية سهلة الاستخدام.
– لها القدرة على تعزيز صندوق السياسة النقدية، مما يمكّن من تبني أساليب جديدة لتنفيذ السياسة.
العيوب:
– هناك خطر من الهجمات الإلكترونية وفشل النظام في نظام العملة الرقمية.
– إذا لم يتم تنفيذها بشكل صحيح، يمكن لـ CBDCs أن تنحدر من حيث الخصوصية المالية.
– المنافسة المحتملة مع القطاع الخاص، الذي قد يتم استبعاده بديلًا عن الخيارات المركزية التي تُقدمها CBDCs.
لمعرفة آخر المعلومات حول CBDCs وابتكارات مالية أخرى، يُمكن أن يكون موقع الويب الرسمي للمنظمات المالية الدولية مثل بنك التسوية الدولي أو البنوك المركزية الوطنية بداية جيدة. تأكد من زيارة المواقع الرسمية لتجنب تضليل المعلومات ومخاطر الأمان.
The source of the article is from the blog windowsvistamagazine.es