استكشاف استراتيجيات كسب العائدات في التمويل اللامركزي (DeFi) يكشف أن البساطة في بعض الأحيان تؤدي إلى أفضل نتائج معدلة للمخاطر. تقترح تحليل حديث من IntoTheBlock، وهي شركة استخبارات سوق العملات الرقمية، اللجوء إلى النهج البسيط على الرغم من التعقيد الكبير للخيارات المتاحة داخل بيئة DeFi. تركز هذه الاستراتيجيات المبسطة على العمليات الأساسية لـ DeFi، وتقدم توجيهات واضحة لتوليد العائدات.
تحقيق الربح من خلال منصات صانعي السوق الآلية
إحدى الاستراتيجيات الفعالة تتضمن توفير سيولة لمنصات صانعي السوق الآلية (AMM). هنا، يساهم المشاركون بالأصول في حوض السيولة الذي يدعم أزواج التداول، محققين رسومًا مع كل تبادل للأصول يُيسره الحوض. يأتي جاذبية العائدات العالية مع الأصول المزدوجة التي تكون أقل تماثلًا في الأسعار، لكن احترس من مخاطر الخسارة الزمنية – وهي تأثير سلبي على الأموال المستثمرة نتيجة لتقلبات السوق.
القروض الدورية: دورة من الأرباح
آخر الطرق الملاحظة لإمكانياتها هي القروض الدورية. تتضمن هذه العملية إعطاء الأصول واستعارتها في نفس الوقت، تستفيد من الفجوة بين تكاليف الاستعارة والحوافز المقدمة من البروتوكول. ومع ذلك، على غرار حظائر AMM، يؤدي زيادة رؤوس الأموال ضمن هذه الاستراتيجية إلى تقليل العائدات، مما يجعل الرهان الدقيق على الإغناء ضروريًا، خصوصًا للأصول الكبيرة التي تتجاوز 3 مليون دولار.
النظرات الحذرة للقروض المشرف عليها
تنبعجمع تقنيات تقديم القروض من القروض المشرف عليها، حيث يتم استخدام ضمان غير معطاء، مثل Bitcoin، للحصول على أصل ينتج عائدًا في قطاع DeFi منفصل. وتشمل المخاطر السيولة، وخسارة الضمان، وامكانية أن تتفوق تكلفة الاستعارة على الحوافز المكتسبة، الأمر الذي يؤدي إلى عائدات معتدلة أو سلبية.
استغلال الحصص لتحقيق ربحية أعلى
آخر ما تم ذكره هو الاستحواذ المرهون، وبالأخص للاصول مثل Ethereum (ETH) أو Solana (SOL) التي توفر قدرات الاستحقاق الأساسي. من خلال تحمل الرهن، يمكن لحاملو الحصص متابعة عوائد تجاوز قدرة الرهن النموذجية، حيث تبلغ في بعض الأحيان الأرقام المزدوجة طالما أن تكاليف الرهن تبقى أقل من سعر الرهن.
في الختام، يمكن لتطبيق هذه الاستراتيجيات بشكل متنوع أن يحقق الربح، ولكن من المهم الإبقاء على الوعي بالمخاطر التي ترتبط بها، خاصة عند تعديل الرصيد وجني الأرباح، كما ينصح به اتجاهات إنتوذابلوك.
عند النظر في استراتيجيات DeFi لتحقيق العائدات القصوى، يجب على المرء أن يكون على علم بالتطورات المتجددة وضبط مناهجه وفقًا لذلك. بالإضافة إلى الاستراتيجيات المذكورة في المقال، تشمل العوامل الأخرى ذات الصلة:
– **رعي العائدات**: يتضمن مشاركة في مختلف بروتوكولات DeFi لكسب مكافآت على شكل رسوم تحويل أو فائدة، وحوافز يمكن أن تشمل عملات معدنية جديدة. يمكن أن تكون مشاركة في رعي العائدات ذات مخاطر عالية نظرًا لتقلب المكافآت وأسعار العملات المعدنية.
– **بروتوكولات التأمين**: يمكن تحقيق استراتيجية العائدات من خلال استخدام بروتوكولات التأمين للوقاية ضد المخاطر المحتملة في DeFi، ويمكن اعتبارها كاستراتيجية عوائد لحماية الفائدة المكتسبة أو العائد المستدين ضد فشل العقد الذكي أو المخاطر الأخرى المتعلقة بـ DeFi.
– **حوكمة البروتوكول وحقوق التصويت**: في بعض المنصات DeFi، يمكن للمشاركة في الحكم التسبب في عوائد إضافية. بحيازة العملات التي تعطي حقوق الحكم، يمكن للفرد القيام بالتصويت على اقتراحات يمكن أن تؤثر على كيفية توليد العائدات أو توزيعها.
الأسئلة الرئيسية والإجابات:
1. كيفية التخفيف من المخاطر في استراتيجيات عائدات DeFi؟
ينطوي التخفيف من المخاطر على إجراء الاستدراجات اللازمة حول البروتوكولات، وتنويع الاستثمارات، والحفاظ على بروتوكولات الأمان السليمة، وتقليل الاختيار من خلال خدمات التأمين.
2. ما هي الخسارة الزمنية في أحواض السيولة AMM، وكيف تؤثر على العائدات؟
تشير الخسارة الزمنية إلى الخسارة المؤقتة للأموال التي يعانيها مقدمو السيولة بسبب التقلب الذي يجعل نسبة السعر لأصولهم تختلف عندما قاموا بإيداعها. إذا تم سحب الأصول أثناء فترة الخسارة، فإنها تصبح دائمة، وتنحي عن العائد الكلي.
التحديات الرئيسية أو الجدلية:
– **استدامة العائدات العالية**: يُشكك في استدامة العائدات العالية غالبًا، حيث قد لا تستمر الحوافز المبكرة لتعدين السيولة على المدى الطويل.
– **التنظيم وعدم اليقين القانوني**: تشكل التطورات الرقابية المتزايدة تحديًا كبيرًا، حيث يبدأ الحكومات في فحص الأنشطة DeFi بشكل أكثر تركيزًا، مما قد يؤثر بشكل محتمل على العائدات والممارسات التشغيلية.
المزايا والعيوب:
المزايا:
– عوائد متوقعة أعلى: عائدات أعلى مقارنة بمنتجات التمويل التقليدية.
– الشمول المالي: وصول مفتوح إلى الخدمات المالية دون الحاجة إلى حسابات بنكية تقليدية.
العيوب:
– زيادة المخاطر: التعرض لثغرات عقود الذكاء الصناعي، واقتلاع الغليف، وتقلب السوق.
– التعقيد: يمكن أن تكون استراتيجيات DeFi معقدة وقد تتطلب معرفة متطورة لإدارتها بفعالية.
للمزيد من المعلومات حول DeFi وتكنولوجيا البلوكشين، يُفضل زيارة المصادر القابلة للثقة:
– CoinDesk
– Cointelegraph
– The Block
في مجال التمويل اللامركزي، يكمن الاستمرار في التعلم بمفهوم السبب بسبب الانتقال السريع للعمليات الجديدة والاستراتيجيات. تأكد دائمًا من أن أي عنوان URL يتم تقديمه صالح وآمن قبل زيارته.
The source of the article is from the blog procarsrl.com.ar